【 청년일보 】상반된 투자 의견에도 나름의 타당성이 존재한다. 판단은 항상 투자자의 몫, 화수분처럼 쏟아져 나오는 증권 정보의 홍수 속에 증권 브리핑을 들어본다.

◆ 기대 이상의 수익성 회복 전망에 한화투자증권, 한국콜마 목표주가 7만원 상향

1Q21 연결기준 매출액 3557억원(+6.7%, 이하 yoy, 제약 사업 매각후 기준 성장률 동일), 영업이익 330억원(+40.0%)으로 미국 법인(PTP)을 제외한 모든 법인의 수익성 개선에 힘입어 기대치를 상회하는 호실적을 기록할 것으로 예상.

국내 화장품 사업 매출액 1734억원(+0.5%)으로 뚜렷한 회복세는 아니지만 저마진의 제품 생산 비중 축소로 영업이익률은 7%-8%대로 회복될 것으로 기대. 중국 사업(북경+무석) 매출액 197억원(+56.7%)으로 오더 물량 증가에 따른 고정비용 감소로 적자는 축소될 것으로 전망.

HK이노엔은 IPO를 준비 중. HK이노엔의 성장성과 지분가치는 상장 후 더욱 부각되며 기업가치도 차츰 회복될 것으로 예상. 투자의견 Buy 유지. 실적 추정치 상향에 따라 7만원으로 상향조정.

◆차별화된 디자인, 고부가가치에 주목...하나금투 인탑스 목표주가 상향,  투자의견 매수

인탑스는 2020년 매출액 7,778억원(-14.6%, YoY)과 영업이익 650억원(-8.0%, YoY)을 시현, 코로나19로 전방 스마트폰 수요가 급감했음에도 스마트폰 이외의 사업부에서 견조한 실적 성장을 보이며 탄탄한 실적 기초체력을 확인.

2021년 전자가격표시기(ESL), 진단키트 등 신규사업의 가파른 성장이 지속, 하반기 신소재 공법이 적용된 새로운 중저가 스마트폰 케이스 출하량 증가로 창립 이래 최대 실적 시현 전망.

신소재와 자체 신공법을 통해 가전, 자동차, 통신, 코스메틱, 헬스케어기기 등 무한한 확장성을 지닌 디자인 파운드리로 도약 중.  2021년 매출액 1조994억원(+41.3%, YoY), 영업이익 1,046(+60.9%, YoY)억원 전망. 목표주가는 2021년 예상 EPS 원에 Target PER(서진시스템, 솔루엠 평균 PER) 12.1배를 적용하여 산출. 투자의견 BUY, 목표주가 4만8300원으로 상향.

◆DB금융투자, 두산밥캣과 LIG넥스원 기계업종 내 Top Picks 유지

2021년에 성장성이 두드러질 것으로 전망되는 두산밥캣. 기존 제품의 판매량 개선과 조경기계의 판매량 선전 등으로 시장 컨센서스를 상회하는 1Q21실적과 함께 북미에서 인프라 투자 증대 등으로 21년 남은 기간에도 성장성이 두드러질 전망.

동사의 목표주가를 16년 평균인 P/B 1.1에 12개월 Forward BPS 43,326원을 적용하여 4만8000원으로 상향하고 투자의견 BUY 유지.

LIG넥스원은 21년 1분기를 바닥으로 개선되는 실적을 보여줄 전망. 다만, 수주는 4분기가 계절적인 성수기이지만 올해는 2분기 중에도 인공위성 관련 분야에서 유의미한 소식을 들려줄 가능성. 21년에도 매출을 넘어서는 수주 활동을 주목.

【 청년일보=전화수 기자 】