【 청년일보 】 하나금융그룹의 첫 공모 상장 리츠(REITs)인 하나오피스리츠가 증권신고서 효력 발생과 함께 본격적인 상장 공모 절차에 착수했다.

25일 금융투자업계에 따르면 하나오피스리츠는 공모가를 5,000원으로 확정하고 총 2,520만 주를 공모한다. 총 공모금액은 약 1,260억 원 규모다. 오는 3월 23~24일 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 진행한 뒤, 3월 31일~4월 1일 일반투자자 청약을 거쳐 4월 중 한국거래소 유가증권시장(코스피)에 상장할 예정이다. 공동대표주관사는 하나증권과 한국투자증권이다.

하나오피스리츠가 편입한 자산은 하나금융그룹 강남사옥과 태광타워 등 2개 오피스 빌딩이다. 두 자산 모두 서울 강남역과 역삼역 도보 3분 거리의 강남권역(GBD) 핵심 입지에 위치해 있다. 테헤란로 일대는 신규 오피스 공급이 제한적인 지역으로 평가된다.

강남 오피스 공실률은 약 2%대로 서울 평균과 자연공실률(약 5%)을 밑도는 수준이다. 특히 강남사옥의 약 75%를 그룹 계열사가 사용하고 있어 임대 안정성이 높다는 분석이다. 최근 10년간 강남 오피스 임대료는 연평균 약 6%, 자산가치는 약 7% 상승한 것으로 파악됐다.

매입가 경쟁력도 부각된다. 하나금융그룹은 2024~2025년 해당 자산을 3.3㎡당 3,300만~3,800만 원 수준에 매입했다.

최근 강남 테헤란로 일대 거래 사례가 3.3㎡당 4,000만 원을 상회하는 점을 고려하면 비교적 낮은 가격에 확보했다는 평가다. 이후 담보대출 리파이낸싱을 통해 금리를 4.9%에서 4.0%로 인하해 금융비용을 절감했고, 임대차 구조 개선을 통해 수익성을 높였다. 최근 감정평가 기준 자산가치는 약 500억 원 상승한 것으로 전해졌다.

공모가는 순자산가치(NAV)를 기준으로 산정됐다. 개별 자산가치 합계는 약 4,320억 원이다. 공모 후 타인자본 2,503억 원과 사모 자기자본 60억 원을 차감한 자기자본가치는 약 1,756억 원으로, 상장 후 발행주식 수로 나누면 주당 약 5,744원 수준이다. 이번 공모가는 NAV 대비 약 13% 할인된 가격이다.

한국은행이 2026년 1월 15일 기준금리를 연 2.50%로 동결한 가운데, 시장에서는 금리 변동성이 제한된 환경에서 오피스 자산의 배당 가시성이 부각될 수 있다는 분석이 나온다. 하나오피스리츠는 첫 기 연 환산 기준 약 8%, 5년 평균 6% 중반, 10년 평균 7% 중반 수준의 배당을 목표로 제시했다.

회사는 향후 전체 자산의 80% 이상을 오피스로, 50% 이상을 강남 권역 자산으로 구성한다는 투자 원칙을 제시했다. 주주가치와 수익률을 훼손하지 않는 범위 내에서 유상증자를 검토하겠다는 방침이다.

이번 상장은 하나금융그룹의 첫 공모 상장 리츠다. 그룹이 약 300억 원을 공동 투자해 책임 운용 구조를 강화했으며, 하나자산신탁이 자산관리를, 하나은행이 담보대출을 맡고 있다.

【 청년일보=김두환 기자 】